BREAKING DOWN Warrant Warrants são, em muitos aspectos, semelhantes às opções. Mas algumas diferenças chaves os distinguem. Warrants são geralmente emitidos pela própria empresa, não um terceiro, e eles são negociados over-the-counter mais frequentemente do que em uma troca. Os investidores não podem escrever warrants como eles podem opções. Ao contrário das opções (com exceção das opções de ações de empregados), os warrants são dilutivos. Quando um investidor exerce o seu mandado, ela recebe ações recém-emitidas, em vez de ações já em circulação. Os warrants tendem a ter períodos muito mais longos entre a emissão e a expiração do que as opções, de anos e não de meses. Os warrants não pagam dividendos ou vêm com direitos de voto. Os investidores são atraídos para warrants como um meio de alavancar suas posições em uma segurança, hedging contra a desvantagem (por exemplo, combinando um warrant put com uma posição longa no estoque subjacente) ou explorando oportunidades de arbitragem. Warrants não são mais muito comuns nos EUA, mas são fortemente negociados em Hong Kong, Alemanha e outros países. Tipos de Warrants Warrants tradicionais são emitidos em conjunto com obrigações. Que por sua vez são denominados títulos vinculados a warrants, como uma espécie de adoçante que permite ao emissor oferecer uma taxa de cupom menor. Estes mandados são muitas vezes destacáveis. O que significa que eles podem ser separados do título e vendidos nos mercados secundários antes da expiração. Um warrant destacável também pode ser emitido em conjunto com ações preferenciais, muitas vezes, o warrant deve ser vendido antes que o investidor pode coletar dividendos. Wedded ou warrants de casamento não são destacáveis, eo investidor deve entregar a obrigação ou ações preferenciais do warrant é wedded a fim de exercê-lo. Os warrants nus são emitidos por conta própria, sem títulos acompanhantes ou ações preferenciais. Os warrants cobertos são emitidos por instituições financeiras em vez de empresas, pelo que não são emitidas novas acções quando são emitidos warrants cobertos. Em vez disso, os warrants são cobertos pelo fato de a instituição emissora já possuir as ações subjacentes ou de alguma forma as adquirir. Os títulos subjacentes não se limitam ao capital próprio, tal como acontece com outros tipos de warrants, mas podem ser moedas, commodities ou qualquer número de outros instrumentos financeiros. Warrants de Negociação Os warrants de negociação podem ser difíceis e demorados, uma vez que, na sua maioria, não estão cotados em bolsas de valores, e os dados sobre os warrants não estão disponíveis de forma gratuita. Quando um warrant é alistado em uma troca, seu símbolo do ticker será frequentemente o símbolo do estoque comum da empresa com um W adicionado ao fim. Por exemplo, os warrants Abeona Therapeutics Inc (ABEO) estão listados no Nasdaq sob o símbolo ABEOW. Em outros casos, um Z será adicionado, ou uma letra que indica o problema específico (A, B, C). Warrants geralmente comércio com um prémio. Que está sujeito a decadência de tempo à medida que a data de vencimento se aproxima. Tal como acontece com as opções, os warrants podem ser preços usando o modelo Black-Scholes. Como são warrants ações diferentes das opções de ações Uma opção de ações é um contrato entre duas pessoas que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação A um preço específico ea uma data específica. As opções são compradas quando se acredita que o preço de uma ação vai para cima ou para baixo (dependendo do tipo de opção). Por exemplo, se uma ação atualmente for negociada em 40 e você acredita que o preço subirá para 50 no próximo mês, você compraria uma opção de compra hoje para que no próximo mês você possa comprar o estoque para 40, vendê-lo por 50 e fazer um lucro De 10. Opções de compra de ações em uma bolsa de valores. Apenas como estoques. Um warrant conservado em estoque é justo como uma opção conservada em estoque porque lhe dá o direito de comprar um estoque de companys em um preço específico e em uma data específica. No entanto, um warrant de ações difere de uma opção de duas maneiras principais: Um warrant de ações é emitido pela própria empresa Novas ações são emitidas pela empresa para a transação. Ao contrário de uma opção de compra de ações, um warrant de ações é emitido diretamente pela empresa. Quando uma opção de compra de ações é exercida, as ações normalmente são recebidas ou dadas por um investidor a outro quando um warrant é exercido, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da empresa. As empresas emitem warrants de ações para arrecadar dinheiro. Quando as opções de ações são compradas e vendidas, a empresa proprietária das ações não recebe dinheiro das transações. No entanto, um warrant estoque é uma maneira para uma empresa para arrecadar dinheiro através de ações (ações). Um warrant conservado em estoque é uma maneira esperta de possuir partes de uma companhia porque um warrant é oferecido geralmente em um preço mais baixo do que aquele de uma opção conservada em estoque. O prazo mais longo para uma opção é de dois a três anos, enquanto um warrant de ações pode durar até 15 anos. Assim, em muitos casos, um warrant conservado em estoque pode provar ser um investimento melhor do que uma opção conservada em estoque se os investimentos a médio ea longo prazo forem o que você procura. Para obter mais informações, consulte O que são warrants. Esta pergunta foi respondida por Chizoba Morah. Entenda o que são warrants de ações, as diferenças entre warrants e opções, e saber se warrants ou opções são. Geralmente, warrants de ações são instrumentos derivativos adicionados a novas emissões de ações ou títulos para tornar essas questões mais atraentes. Leia a Resposta Leia sobre os diferentes tipos de títulos que podem ter warrants escritos sobre eles, incluindo os tipos de warrants. Leia a resposta Saiba como negociar warrants no mercado primário, no mercado secundário e no mercado de balcão, incluindo como. Ler resposta Uma vez que um contrato de opção de venda tenha sido exercido, esse contrato não existe mais. Uma opção de venda lhe concede o direito de. Estes veículos de investimento são relativamente incomuns nos Estados Unidos, mas ainda aparecem nos mercados dos EUA. Os warrants bancários são uma maneira lucrativa de fazer uma aposta de que as finanças americanas serão mais uma vez respeitadas pelo público investidor. Neste pequeno vídeo instrucional, Anton Theunissen explica o que é um mandado e como ele funciona. Esses derivados permitem que os investidores transfiram o risco, mas há muitas opções e fatores que os investidores devem pesar antes de comprar. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menos capital envolve o uso de opções. Uma opção de ação do empregado é um direito dado a um empregado para comprar um certo número de ações da empresa ações em um determinado momento e preço no futuro. Flexível e econômico, as opções são mais populares do que nunca. Descubra porquê. Warrants de ações Objetivo de aprendizagem Resumir por que uma empresa emitiria um warrant de ações Pontos-chave Os warrants de ações, como opções, são discricionários e não é obrigatório para o titular do warrant adquirir o estoque subjacente. Warrants são freqüentemente anexados a bônus ou ações preferenciais como um bônus adicional para o comprador. Warrants de ações têm várias características que devem ser avaliados: premium. Data de expiração, alavancagem. E restrições na opção de exercício. Independentemente do tipo de warrant, todos são relatados na seção de patrimônio do acionista do balanço patrimonial como um item no capital contribuído. Eles são avaliados pelo seu preço de exercício multiplicado pelo número especificado de ações que o warrant fornece. Refere-se ao capital contribuído para uma corporação por investidores através da compra de ações da corporação (mercado primário) (não através da compra de ações no mercado aberto de outros acionistas (mercado secundário)). Inclui o capital social (isto é, o capital social), bem como o capital integralizado adicional. O preço fixo pelo qual o proprietário de uma opção pode comprar (no caso de uma chamada) ou vender (no caso de uma venda) o valor ou mercadoria subjacente. O retorno atual como uma porcentagem do preço de uma ação ou obrigação. Definição de ordens de compra de ações Um warrant de ações é semelhante a uma opção de compra de ações, na medida em que autoriza o detentor a comprar o estoque subjacente da empresa emissora a um preço de exercício fixo até a data de vencimento. Os warrants de ações, como as opções, são discricionários e não é obrigatório para o detentor do warrant adquirir o estoque subjacente. Warrants são freqüentemente anexados a bônus ou ações preferenciais como um bônus adicional para o comprador. Eles beneficiam o emissor de warrant permitindo que a empresa pague taxas de juros mais baixas ou dividendos. Eles podem ser usados para aumentar o rendimento do vínculo e torná-los mais atraentes para potenciais compradores. Warrants também podem ser usados em negócios de private equity. Sears Roebuck amp Co. Certificado de Bônus As empresas públicas podem oferecer títulos da empresa para venda com warrants de ações anexado. Características do Warrant de Ações Como os warrants são normalmente anexados a outros títulos. Em certos casos, é possível separá-los e vendê-los independentemente do título ou do estoque. No caso de warrants emitidos com ações preferenciais, os acionistas podem precisar destacar e vender o warrant antes que eles possam receber pagamentos de dividendos. Portanto, às vezes é benéfico separar e vender um mandado o mais rápido possível. Os warrants têm várias características que podem torná-los investimentos mais ou menos atraentes: Prêmio (o valor extra pago pelas ações ao exercer o warrant em relação ao preço de mercado pago ao adquirir o estoque através do mercado aberto) Data de Vencimento (a data em que o mandado expira, quanto maior o prazo envolvido até a expiração, maiores as oportunidades para a valorização do preço das ações, o que aumenta o preço da ação). O warrant de ações até que seu valor diminua para zero na data de vencimento) Restrições ao Exercício (Os warrants em estilo americano devem ser exercidos antes da data de vencimento e os warrants de estilo europeu só podem ser exercidos na data de vencimento. Muitos tipos de warrants do estoque - equidade, callable. Putable, coberto, cesta, índice, casamento, destacável, e despido Mandatos. Independentemente do tipo de warrant, todos são relatados na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial como um item no capital contribuído. Eles são avaliados pelo seu preço de exercício multiplicado pelo número especificado de ações ordinárias que o warrant fornece. Deseja acesso a questionários. flashcards. Destaques. E mais Acesse o conjunto completo de recursos para este conteúdo em um curso auto-guiado
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