Como funciona uma Opção de Compra Você pode pensar em uma opção de compra como uma aposta que o ativo subjacente vai aumentar em valor. O exemplo a seguir ilustra como funciona uma opção de compra. Suponha que você acha que ações XYZ na figura acima vai negociar acima de 30 por ação até a data de vencimento, a terceira sexta-feira do mês. Então você compra uma opção de compra de 30 para 2, com um valor de 200, além de comissão, mais quaisquer outras taxas necessárias. Se você está certo, e XYZ é de até 35 por ação até a data de vencimento, você pode exercer sua opção, comprar 100 ações de XYZ em 30, que custa 3.000, e depois vendê-lo no mercado aberto em 35, percebendo um ganho De 500 menos seus 200 prêmios iniciais, comissões e outras taxas. Neste caso, sua opção está no dinheiro, porque o preço de exercício é menor do que o preço de mercado do ativo subjacente. Quando você, o titular da opção, colocar em sua ordem, o revendedor procura alguém no outro lado do comércio, ou seja, o escritor opção, com a mesma classe e preço de exercício da opção. O escritor é então atribuído o comércio e deve vender suas ações para você, se você exercer a opção. Assim, uma atribuição de chamada exige que o escritor, o comerciante que vendeu a opção de compra para você, para vender seu estoque para você. A atribuição de colocar, por outro lado, exige que a pessoa que vendeu-lhe a colocar no outro lado do comércio (novamente, o escritor put) para comprar o estoque de você, o detentor de colocar. Você tem duas outras possibilidades: Você pode segurar o estoque, sabendo que você tem uma almofada 5, porque você comprou com desconto, ou você pode vender a opção de volta ao mercado, esperamos que com um lucro. De acordo com o CBOE, a maioria das opções nunca são exercidas. Em vez disso, a maioria dos comerciantes vender a opção de volta ao mercado. Opções de negociação para Dummies Cheat Sheet opções de negociação é um pouco diferente de ações de negociação, mas ambos exigem pesquisa e estudo. Se você estiver indo para trocar opções, é importante que você saiba tipos de pedidos, como ler as mudanças no mercado com gráficos, como reconhecer como as mudanças de estoque afetam índices e opções e como os índices são construídos. Tipos de ordens de negociação Uma variedade de tipos de ordens estão disponíveis para você quando os estoques de negociação garantem a execução, outros garantem o preço. Esta breve lista descreve tipos populares de ordens de negociação e alguns da terminologia de negociação que você precisa saber. Ordem de mercado: Uma ordem de mercado é aquela que garante a execução no mercado atual para a ordem dada a sua prioridade na fila de negociação (a. k.a. carteira de negociação) ea profundidade do mercado. Ordem de limite: Uma ordem de limite é aquela que garante preço, mas não execução. Ao colocar um limite em uma ordem, ele será tratado como uma ordem de mercado se: Ao comprar, seu limite é ou acima do mercado atual pedir preço e existem contratos suficientes para satisfazer seu pedido (por exemplo, limite para comprar em 2,50 Quando o preço pedido é 2,50 ou inferior). Ao vender, seu limite é igual ou inferior ao preço atual de mercado e há contratos suficientes para satisfazer seu pedido (por exemplo, limite para comprar em 2,50 quando o preço solicitado é 2,50 ou superior). Ordem de paragem: uma ordem de paragem, também referida como uma ordem de stop-loss. É sua ferramenta de gerenciamento de risco para negociação com disciplina. Uma parada é usada para acionar uma ordem de mercado se o preço da opção negociar ou se move para um certo nível: a parada. A parada representa um preço menos favorável do que o mercado atual e é tipicamente usado para minimizar perdas para uma posição existente. Ordem de limite de parada: uma ordem de limite de parada é semelhante a uma ordem de parada normal, mas aciona uma ordem de limite em vez de uma ordem de mercado. Enquanto isto pode soar realmente atraente, you8217re tipo de pedir muito em termos do movimento do mercado específico que precisa ter lugar. Ele pode impedi-lo de sair de uma ordem que você precisa para sair, sujeitando-o a riscos adicionais. Se a parada for alcançada, o mercado vai contra você. Duração: Os dois principais períodos de tempo em que a sua encomenda será colocada são A sessão de negociação corrente ou a seguinte sessão se o mercado estiver fechado Até a ordem ser cancelada por você, ou o corretor cancelar a ordem (possivelmente em 60 dias 8212 cheque com seu Corretor) Cancelar ou alterar: Se você deseja cancelar uma ordem ativa, faça isso enviando uma ordem de cancelamento. Quando as instruções forem concluídas, você receberá um relatório informando que a ordem foi cancelada com êxito. É possível que a ordem já tenha sido executada, caso em que você receberá um relatório indicando que você estava atrasado demais para cancelar, preenchido com os detalhes de execução. Escusado será dizer que você pode cancelar uma ordem de mercado. Alterar uma ordem é um pouco diferente de cancelar uma porque você pode alterar uma ordem de duas formas: Cancelar a ordem original, aguardar o relatório confirmando o cancelamento e digitar uma nova ordem. Enviar um cancelchange ou substituir a ordem, que substitui a ordem existente com os qualificadores revisados, a menos que a ordem original já foi executada. Se isso acontecer, a ordem de substituição será cancelada. Gráficos usados para monitorar os investimentos Os dados de preços são usados em gráficos para fornecer uma visão da atividade de negociação no mercado por um determinado período. A lista a seguir fornece a informação mais detalhada sobre alguns dos tipos de gráficos que você pode encontrar ao acompanhar seus investimentos: Gráfico de linhas: Este gráfico usa o preço em função do tempo. Pontos de dados de preço único para cada período são conectados usando uma linha. Esse gráfico geralmente usa o valor de fechamento. Gráficos de linha fornecem grande 8220big picture8221 informações para o movimento de preços e tendências, filtrando o ruído da data period8217s dados. Uma vantagem em gráficos de linha é que movimentos menores são filtrados. Uma desvantagem para os gráficos de linha é que eles não fornecem nenhuma informação sobre a força da negociação durante o dia ou se as lacunas ocorreram de um período para o outro. Gráfico de barras Open-High-Low-Close (OHLC): Este gráfico usa o preço versus o tempo. A faixa de negociação period8217s (baixa a alta) é exibida como uma linha vertical com os preços de abertura exibidos como uma guia horizontal no lado esquerdo da faixa de barras e os preços de fechamento como uma guia horizontal no lado direito da barra de intervalo. Um total de quatro pontos de preço são usados para construir cada barra. Os gráficos de OHLC fornecem a informação sobre a força do período negociando e as aberturas de preço. Usando um gráfico diário como um ponto de referência, uma barra vertical relativamente longo diz-lhe a faixa de preço foi muito grande para o dia. Gráfico de castiçal: Este gráfico usa o preço em função do tempo, semelhante a um gráfico de OHLC com a faixa de preço entre o aberto e o fechado para o período destacado por uma barra espessada. Padrões exclusivos para este gráfico podem melhorar a análise diária. As cartas de castiçal têm interpretações de padrão distintas sobre a batalha entre touros e ursos que são melhor aplicadas a um gráfico diário. Eles também incorporam dados inter-período para exibir faixas de preços e lacunas. Como os índices financeiros são construídos Para ajudar a entender as mudanças do índice financeiro, você deve saber como os índices são construídos. Os índices não são criados iguais (bem, um é). Os índices financeiros são construídos de três maneiras diferentes: Ponderado pelo preço: Favorece as ações de preço mais alto Valor de mercado ponderado: Favorece os estoques de maior capitalização Equivalente ao dólar: Cada ação tem o mesmo impacto Como o estoque em mudança afeta os índices Um índice financeiro é uma ferramenta de medição De preços para grupos de ações, títulos ou commodities. Uma alteração em um estoque se traduz em mudanças de índice. Alguns exemplos são: Quando um estoque de preço elevado diminui em um índice ponderado de preço, ele leva a movimentos maiores para baixo em um índice quando comparado a quedas em um estoque de preço mais baixo. O Dow é um exemplo de um índice ponderado de preço que é afetado mais por Boeing (negociando perto de 100) do que Pfizer (negociando perto de 25). Um índice ponderado de mercado, como o SampP 500, é impactado mais por estoques de capitalização de mercado, independentemente do preço. Mesmo que a Microsoft só pode ser negociado em 30 por ação, seu limite de mercado é enorme 8212 cerca de 290 bilhões. Quando ele se move para cima ou para baixo cria uma maior mudança no SampP 500 do que, digamos, Amgen, que negocia em 55 por ação, mas só tem uma capitalização de mercado de aproximadamente 64 bilhões. Todas as ações em um índice ponderado em igualdade de dólar devem ter o mesmo impacto sobre o valor do índice. Para manter o índice equilibrado, é necessário um ajuste trimestral das ações. Isso impede que um estoque que tem visto grandes ganhos ao longo dos últimos três meses de ter muito peso sobre o índice. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitos investidores carteiras incluem investimentos, tais como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você quer. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade, como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não speculate em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como funciona as opções é tão perigoso quanto saltar para a direita em: sem saber sobre opções que você não só perderia ter um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundos. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais de hoje usar opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial Stock Basics.
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